Альтернативные инвестиции: во что стоит вкладывать

В России десятилетия социалистической плановой экономики стерли традиции и навыки понимания сути работы с активами. Шутка ли, более 70 лет без законов о частной собственности, бизнеса, рынка акций и финансовых инструментов. Знания и опыт поколений русских купцов, промышленников, финансистов канули в лету. В какие инструменты стоит сейчас инвестировать средства, рассказала в своей колонке Наталья Закхайм, совладелец группы компаний «ЛИК ПРО», аналитик рынка жилой недвижимости.

Привычка вкладывать в доллары

Самым распространенным средством сохранения и приумножения капитала в России на сегодняшний день является иностранная валюта. Покупка и продажа долларов и евро — обычный способ сохранить нажитое. Нам это понятно, хотя для любого западного человека такой вид инвестирования показался бы диким. Российская экономика меняется и станет гораздо сильнее, когда финансовая система будет опираться на внутренние активы страны.

Сегодня можно выделить такие инструменты инвестирования: акции, паевые фонды, драгоценные металлы и сырье, недвижимость, бизнес, авторские права, произведения искусства. В меньшей степени мы относим к инвестированию профессию и образование — хотя именно на это среднестатистический человек тратит больше всего времени сил и денег, особенно если учесть недополученную за годы учебы потенциальную зарплату или прибыль от возможного бизнеса.

Мало кто осознанно связывает воспитание и обучение детей с инвестированием.

Самый неочевидный актив — это дети. Мало кто осознанно связывает воспитание и обучение детей с инвестированием, но фактически российские семьи вкладывают огромные средства, временные ресурсы, тратя самые продуктивные годы жизни на развитие детей, даже не имея четкого понимания конечной цели.

Готовый бизнес

Еще один распространенный сегодня инструмент инвестора — бизнес. Готовый бизнес и бизнес по франшизе популярны в России. Сегодня на российском рынке предлагаются тысячи франшиз, но не все они прибыльны. То, что выглядит со стороны как прибыльный бизнес, может на деле таковым и не являться. Если вы пришли в ресторан, и там очередь, пришли на следующий день, и там опять очередь — это не значит, что заведение прибыльное, и можно смело покупать франшизу. Надо тщательно оценить все бизнес-процессы предприятия, все затраты и возможности по улучшению бизнеса. Часто сегодня франшизу продают стартаперы, по сути, продают неустойчивый бизнес, основываясь только на хорошем маркетинговом предложении для клиента. В России, по моим оценкам, порядка 40–45 000 предприятий, которые работают по франшизе, 1500–2000 франшизных предложений.

Самый высокий спрос на франшизы наблюдается в диапазоне от 500 000 руб. до 3,5 млн руб.

Самый высокий спрос на франшизы наблюдается в диапазоне от 500 000 руб. до 3,5 млн руб., при этом 50% бизнесов закрываются в первые два года только за счет того, что собственник сталкивается со сложностями в управлении. Франшизы в ближайшем будущем будут развиваться во всех отраслях экономики и даже, возможно, в таких нетрадиционных секторах — почта, ЖКХ, агросектор. Почти половина товарооборота во всем мире происходит за счет компаний, работающих по франшизе, поэтому развитие этого сектора в России — вопрос 5–10 лет.

3 совета начинающим как инвестировать в ценные бумаги

Золото, бриллианты, ценные металлы и любое другое сырье, которое котируется на бирже, мало интересно сегодня с точки зрения получения прибыли и дохода, а только как инструмент сохранения имеющихся средств. Также менее популярно в России (из-за отсутствия должной законодательной базы) — инвестирование в авторские права, хотя в цивилизованном мире они считаются хорошим инвестиционным активом.

Выбрать лучшее

Сравним разные виды активов по 5 условным критериям, понимая под доходом постоянный денежный поток, а под прибылью единовременное получение средств.

Сравнение разных видов активов

Источник: группа компаний «ЛИК ПРО»

— Выгодная сделка (ВС) — может ли нам актив принести прибыль или дополнительный арендный доход, если мы искусно проведем маркетинг и переговоры.

— Улучшение актива (У) — может ли нам актив принести прибыль или дополнительный арендный доход, если мы найдем способ и улучшим этот актив сами.

— Прирост стоимости (ПС) может ли нам актив принести прибыль или дополнительный арендный доход за счет роста цен на рынке, за счет общего роста экономики или инфляции.

— Можно ли такой актив создать самостоятельно с нуля.

— Можно ли этот актив купить или продать.

Чем больше критериев характеризуют актив, тем больше свободы действий у держателя актива, а значит актив универсален. Итак, в результате сравнения видно, что недвижимость имеет по 8 из 8 комбинаций критериев и на втором месте профессия с 6 из 8 критериев.

Есть ли еще аспекты, которые надо учесть при оценке активов? Конечно. Профессию отнести к активам можно лишь условно, но мы в то же время понимаем, что единожды потратив деньги и годы на профессию юриста, маркетолога или специалиста IT, мы обеспечиваем себе определенный уровень доходов. И он выше, чем, например, у секретаря или озеленителя. Не говоря уже о том, сколько сил и времени (памятуя о сверхурочных и командировках) многие тратят на построение карьеры.

У купленного или созданного самостоятельно бизнеса есть такой недостаток, что его нужно постоянно совершенствовать и нянчить.

Еще одна группа важных критериев выбора — это возможности контроля над активом. А именно: самостоятельное управление, аутсорсинг управления или полное отсутствие контроля.

Говоря о любом инструменте инвестора, надо четко понимать, что самостоятельное управление такими инструментами занимает очень много времени и отнимает силы и здоровье.

Безусловно, детей и собственное образование нельзя отдать в стороннее управление на аутсорсинг, но, любому инвестору надо искать золотую середину в активах — те инструменты, которые он может отдать в управление на аутсорсинг, но при этом присматривать за ними, понимая, как они работают. Такими активами сегодня являются бизнес и недвижимость. Но и у купленного или созданного самостоятельно бизнеса есть такой недостаток, что его нужно постоянно совершенствовать и нянчить, сложно найти грамотного управляющего для аутсорсинга и часто отсутствие личного контроля приводит к его краху.

Недвижимость — это единственный универсальный актив, который можно создать самостоятельно — построить, купить, продать, улучшить, передать по наследству, получать постоянную прибыль и доход.

Профессия, доход от которой, в огромной степени, зависит от рынка труда, мы контролировать не сможем. С изменениями экономики деньги и время, вложенные в профессию, могут пропасть и придется переучиваться и начинать с нуля.

Именно поэтому, сегодня, на мой взгляд, находящимся в «золотой середине» по возможностям управления активом и доходностью является недвижимость — это единственный универсальный актив, который можно создать самостоятельно — построить, купить, продать, улучшить, передать по наследству, получать постоянную прибыль и доход и, конечно, его можно застраховать. Цены на недвижимость стабильно растут в России, несмотря на кризисы, на протяжении последних 16–20 лет.

[simlink]Инвестиции в золото: стоит ли начинать4 совета как стать богачеИнвестиции в профессию: как стать директором по логистике[/simlink]