Выгодно ли хранить деньги в банке?

По данным ЦБ РФ, в третьей декаде мая средняя максимальная ставка по вкладам 10 крупнейших банков снизилась до 11,34%. В первой декаде июня ставка увеличилась до 11,59%, однако так и не достигла величины третьей декады апреля (12,875%). Даже при снижающихся ставках по депозитам представители ЦБ прогнозируют рост объемов вкладов в банках РФ по итогам 2015 года в пределах 10%. Выгодно ли пользоваться банковскими депозитами, процент по которым вряд ли покроет уровень текущей инфляции?

На крутых виражах

Средняя максимальная ставка рассчитывается Центробанком на основе максимальных процентных ставок (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. Среди них Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Альфа-банк и т.д.

Источник: ЦБ РФ

Как следует из графика, представленного ЦБ, с января 2014 года максимальная ставка росла постепенно, во второй декаде 2014 произошел резкий (в пределах 5%) скачок, а затем ставка вновь начала падать, но пока не достигла значений начала прошлого года.

Размер ставок по вкладам зависит от величины ключевой ставки ЦБ. Растет ставка, увеличивается стоимость кредитных средств для банков, встает необходимость привлечения денег. Соответственно, скачок процентов по вкладам совпал с резким увеличением ключевой ставки 16 декабря 2014 до 17%, что было связано с необходимостью поддержки российской национальной валюты. Стремясь избежать оттока вкладов и нуждаясь в дополнительных средствах, кредитные организации подняли проценты по депозитам. На момент начала 2015 года ставки по вкладам достигали 14,17 и даже превышали 20%.

Александр Михайлов, член совета директоров «Европлан Банк», отметил, что «в декабре 2014 года многие банки существенно превысили рекомендованный ЦБ уровень максимальных ставок по вкладам, так как испытывали серьезные проблемы с ликвидностью. В 2015 году у большинства банков ситуация в целом стабилизировалась, поэтому банки постепенно снижают процентные ставки до рекомендованного ЦБ уровня (максимальная ставка ТОП-10 банков России + 3,5%)».

Последний раз ключевая ставка менялась 30 апреля текущего года, когда ее зафиксировали на уровне 12,5%.

По словам Валерия Пивеня, начальника информационно-аналитического отдела Лайф Капитал, «в принципе, снижение ЦБ ставки остаётся ключевым фактором снижения стоимости привлечения финансовых ресурсов банками. Однако также банки стремятся повысить величину чистого процентного дохода: результаты первых месяцев 2015 г. показывают, что кредитные организации не смогли повысить стоимость кредитов настолько, чтобы компенсировать выросшие расходы».

Все ниже, и ниже, и ниже

На протяжении мая банки активно снижали ставки в пределах 0,5-1,5%. Станислав Дужинский, аналитик Банка Хоум Кредит, отмечает, что «после начала снижения ключевой ставки Банка России в первом квартале, на рынке началось снижение ставок по вкладам населения. Поскольку данный показатель является отправной точной стоимости денег в экономике, это явление закономерно. Стоит отметить, что сейчас на рынке можно найти предложения по вкладам со ставкой 13-14% годовых».

Пожалуй, одной из наиболее крупных ставок на сегодняшний день для рублевых вкладов, является величина в 15%. По такой ставке привлекает клиентов «Русский стандарт» (вклад «Летнее удовольствие», срок — 360 дней, от 30 тыс. руб.), «Констанс-Банк» (вклад «Новосел», от 60 дней до 401 дня, от 10 тыс. руб.), «Московский индустриальный банк» («Накопительный плюс» для пенсионеров, 271-360 дней). «Европлан» рекламирует вклад со ставкой 15,91%, которая складывается из 14,84% годовых, +1,07% при капитализации, +2% бонусными рублями за межбанковский перевод.

Максимальная ставка по рублям в Альфа-Банке составляет 10% (вклады «Победа» и «Премия», от 3 млн руб. на 3 года), в ВТБ24 — 14,6% (вклад «Двойной», от 3,5 млн руб., 181 день), в Промсвязьбанке — 13,5% (вклад «Инвестиционный доход» и «Юбилейный» от 50 тыс. руб. на 32 дня).

С 20 мая Сбербанк понизил ставки по депозитам. «Снижение ставок связано с рыночным трендом», — сообщили в пресс-службе банка. Максимальная ставка по рублевым вкладам ограничена 10,05% для онлайн вкладов (от 700 тыс.руб., сроком от 6 мес. до 1 года) и 9,1% для обычных (депозит «Сохраняй», от 2 млн руб., сроком от 6 мес. до 1 года).

Как уточняет Валерий Пивень, «согласно сообщениям СМИ, отдельные банки продолжают повышать доходность собственных депозитов. Однако лидеры отрасли определились с политикой и снижают ставки. На мой взгляд, повышение ставки сейчас скорее является признаком проблем привлечения средств у конкретного банка, нормального желания повысить конкурентоспособность».

Ограничить сверху

Кроме снижения ставок, начиная с марта, банки пытаются ограничить и доходность уже открытых вкладов с высокими процентами. Для тех депозитов, ставки по которым в январе составляли 17-20%, вводят дополнительные комиссии или ограничения по пополнениям. Так, по сообщению banki.ru, Мосводоканалбанк с 3 июня ввел пятипроцентную комиссию за пополнение вклада «Доходный». По данному вкладу зимой банк предлагал ставку в 22%, открыть депозит можно было на срок до 370 дней. По вкладу «Доходный» введена комиссия в размере 5% от суммы пополнения. Пополнение вкладов по предварительному согласованию в начале июня установлено в Дил-Банке. Бенифит Банк по ряду вкладов ввел минимальную сумму пополнения в размере 1,5 млн руб.

Свои ограничения на рост ставок пытается внести и регулятор. Так, в начале июня в интервью телеканалу «Россия 24» зампред ЦБ Михаил Сухов заявил, что российские банки, которые привлекают депозиты физических лиц по ставке выше 15-16% годовых, могут обязать уплачивать повышенный страховой взнос в фонд страхования вкладов (ФСВ) уже с июля нынешнего года. Под такие санкции на сегодняшний день, по его оценке, могут попасть около 40 банков. Зампред ЦБ уточнил, что с 1 июля 2015 года начинает действовать дифференцированная система исчисления и уплаты страховых взносов в ФСВ в зависимости от величины процентных ставок по вкладам.

Как получить больше

Более высокие проценты по депозитам, как правило, связаны со специальными предложениями. Это вклады к особым датам или событиям, действующие ограниченный срок. Небольшое повышение максимальной ставки крупнейших банков в третьей декаде апреля, эксперты как раз и связывают с введением несколькими кредитными организациями специальных вкладов ко Дню Победы. Сейчас банки активно рекламируют летние вклады, вклады для пенсионеров и прочие специальные программы для определенного круга пользователей.

По оценке Александра Михайлова, «может быть, «специальные» вклады и эффективны с точки зрения маркетинга, однако они говорят о том, что стандартные продукты банка не способны полностью удовлетворить вкладчиков. Из-за этого банки создают депозиты с очень ограниченным сроком действия, которые кажутся особо привлекательными».

С этим согласна и Юлия Игнатьева, старший преподаватель кафедры менеджмента и предпринимательства факультета экономических и социальных наук РАНХиГС, которая считает, что «такого рода предложения являются лишь способом привлечь внимание, но полученный эффект от таких вкладов такой же, или даже меньше, чем у обычных традиционных предложений. Но, безусловно, есть и интересные варианты, которые можно использовать».

На инвестиционном распутье

По прогнозам Минфина, по итогам года инфляция составит около 11%, что примерно соответствует среднему уровню максимальных ставок. При таких условиях фактическая доходность вклада будет равна нулю. По мнению Юлии Игнатьевой, «оптимальная ставка на рынке сейчас 11-16%. Официальная инфляция безусловно меньше, чем неофициальная, о которой, например, заявлял МЭР. Таким образом, вложения в банк все равно не окупают инфляцию, и деньги теряют покупательную способность».

Тем не менее, по оценке банкиров, именно банковские вклады пока наиболее безопасный способ сохранения денег.

Валерий Пивень считает, что «банки сейчас по-прежнему предлагают весьма привлекательные условия размещения средств, что с учётом защищённости вкладов АСВ делает депозиты весьма привлекательными. С учётом изменений на рынке ценных бумаг, нестабильной ситуации на валютном рынке работа с кредитными организациями наиболее привлекательна для физических лиц. Однако ситуация довольно быстро меняется. Так, отдельные банки начинают включать в договоры о принятии вклада планы снижения ставки через некоторый период».

По мнению Александра Михайлова, «хранить деньги в банках в любом случае выгодно и, что немаловажно, безопасно – банк гарантирует сохранность сбережений за счет действующей системы страхования вкладов».

Однако очевидно, что если есть желание не просто сохранить, но и что-то заработать сверх имеющейся суммы, стоит рассмотреть и другие варианты работы с собственными средствами.

Юлия Игнатьева предлагает задуматься «о металлах, облигациях, акциях при этом не только России, но и мира. Сейчас можно сформировать вполне интересный инвестиционный портфель».

Борис Батин, сооснователь и CEO MoneyMan, считает, что «гораздо более выгодной альтернативой банковским депозитам сегодня являются вложения в микрофинансовые организации (МФО), которые по закону имеют право принимать сбережения от юридических и физлиц на сумму от 1,5 млн руб. Законодательно привлечение средств населения оформляется как заем физического или юрлица микрофинансовой компании, но суть продукта аналогична банковским. Ставки по сбережениям в МФО традиционно гораздо выше, чем по банковским вкладам. Например, 26% в рублях на 12 месяцев. Конечно, это более рисковый продукт, поскольку МФО не участвую в государственной программе страхования вкладов. Потому потенциальным инвесторам стоит рассматривать вложения исключительно в прозрачные и крупные микрофинансовые компании — лидеров по объемам выдач, кредитному портфелю и другим показателям».

По мнению Станислава Дужинского, «среди интересных инструментов для инвестиций можно назвать ценные бумаги, различные ПИФы и ОФБУ, металлические счета. Выбор в каждом случае будет зависеть от знаний и опыта человека и степени риска, которую он считает приемлемой. Многие люди, понимая, что из-за не могут работать с продвинутыми инвестиционными инструментами, отдают предпочтение банковским вкладам. Гарантированная доходность и государственное страхование вкладов до 1,4 млн руб. делают такие вложения практически безрисковыми. Единственное, что может нанести урон – это нестабильность валютного рынка. Поэтому оптимальным решением сейчас представляется разделение сбережений между валютными и рублевыми вкладами».