Финансовая грамотность: как получать пассивный доход?

Пассивный доход — это, как уверены многие сограждане, возможность ничего не делать и получать деньги. Так ли это на самом деле, разбирались с экспертами.

Андрей Паранич, генеральный директор ООО «ФинСтарт»:

Часто под пассивным доходом понимают доход от инвестиционного портфеля, для получения которого не нужно совершать активных действий. По сути, инвестор просто ждет выплат по ценным бумагам из своего портфеля или поступлений от иных активов: недвижимости, бизнес-проектов. При этом реальным управлением активами или не занимается вовсе, либо управлением занимается профессиональный управляющий за комиссию.

Больше всего для формирования портфеля активов с целью получения пассивного дохода подходят ценные бумаги с фиксированным доходом (например, облигации), банковские депозиты и недвижимость.

Управление портфелем активов требует личного участия инвестора в принятии решений.

Определить, какую сумму необходимо вложить в активы, чтобы пассивный доход покрывал все затраты инвестора, несложно. Поскольку инвестор должен быть абсолютно уверен в получении дохода, в портфель следует включать инструменты с высокой надежностью. Такие инструменты дают невысокую доходность — порядка 6–7% годовых. Чтобы получать пассивный доход в размере 100 000 руб. в месяц (то есть 1 200 000 руб. в год) необходимо вложить в надежные активы 17 149 000 руб. Чтобы получить эту цифру нужно разделить желаемый годовой доход на ожидаемую годовую доходность: 1 200 000 руб. / 0,07 = 17 149 000 руб.

Однако, на мой взгляд, инвесторы, планирующие стратегию «пассивного» дохода, совершают большую ошибку. Управление портфелем активов требует личного участия инвестора в принятии решений. В противном случае он рискует потерять часть активов в постоянно изменяющихся рыночных условиях (а также по причине неадекватных действий управляющего активами). Личное участие инвестора предполагает, что инвестор тратит время и усилия для изучения и анализа финансового рынка, разработки стратегии управления активами, контроля за реализации этой стратегии.

Павел Козловский, автор приложения «Домашняя Бухгалтерия»:

Я бы не называл доходы «пассивными», хотя так принято говорить про те доходы, что якобы не требуют суеты. Например, арендную плату за недвижимость, дивиденды по акциям либо проценты по депозитам. Есть ваши вложения денег в квартиру, вклад в банке и иные права на финансовые выплаты — назовем их общим словом «рента».

Чтобы получить эту ренту, часто нужно очень постараться. Например, за состоянием квартиры в аренде нужно тщательно следить, посещая ее регулярно; отслеживать цены на рынке, чтобы арендаторы быстрее ее сняли и не съехали на более дешевый вариант; рекламировать ее на небесплатных сайтах объявлений типа Авито и Юлы; платить налоги и доплачивать расходы на «коммуналку», которые жильцы по небрежности или умышленно не оплатили; оплатить патент или налоги, либо же скрываться от налоговой и регистрационных органов, заключая договор на 11 месяцев и желая, чтобы жильцы не «сдали» вас.

Не лучше ли засучить рукава и взяться за активную добычу денег?

Что касается вкладов в банках или получения процентов по депозиту, то, казалось бы, тут все очень просто, НО: все российские банки сейчас лихорадит, а комиссии и налоги за получение депозитов сейчас в большинстве банков суммарно превышают 25%. И будь у вас во вкладе хотя бы четверть ваших сбережений, проценты в месяц на них будут составлять малую часть. При максимальной для текущего момента ставке 7–9% годовых в месяц на сумму депозита будет «капать» только 1–1,5%.

Возможно, вы хотите завести свой проект в интернете и получать там пассивный доход от рекламы, но помните, что 95% интернет-рекламы НЕ продается… Поэтому делайте свой проект, но время от времени оглядывайтесь на возможности активного заработка.

Не лучше ли засучить рукава и взяться за активную добычу денег? Будьте более энергичными, не стесняйтесь продавать свое время и другие ресурсы подороже, но не забывайте торговаться.

Александр Купцикевич, финансовый аналитик FxPro:

Пассивный доход — это возможность получать деньги, не работая в классическом смысле этого слова, то есть не «обменивая» свой труд или предпринимательские навыки на деньги. Чтобы его получать, нужно либо хорошо потрудиться, либо стать обладателем наследства.

Если наследства не предвидится, то сформировать свой собственный капитал на первых порах можно откладывая часть регулярного дохода, классический вариант — это 10% от всех доходов. Остановиться можно, когда проценты от накоплений будут соответствовать нынешнему уровню дохода с поправкой на инфляцию.

Пассивному инвестору потребуется около 8 лет откладывать сбережения при доходности вложений около 10% годовых и средней инфляции в 4%. Учитывая инфляционный фактор, через 8 лет инвестору потребуется доход на треть выше текущего уровня, а спустя 11 лет — уже на 50% больше.

Классическим способом пассивного дохода в 2000-х в России была покупка инвестиционного жилья. Тогда эта стратегия оправдывалась как получением арендных платежей, так и бурным ростом цен на недвижимость. Последние несколько лет цены на жильё переходят от падения к стагнации, а поиск арендаторов стал более продолжительным.

Cейчас продуманный портфель на финансовых рынках остался наиболее привлекательным способом получения пассивного дохода.

Если рассматривать в качестве основы для вложений банковские депозиты, обгоняющие инфляцию на 1%, то потребуется 11–12 лет. Банки сегодня предлагают в среднем 6,5% годовых, что ещё не самое плохое соотношение для пассивного дохода, но удлиняют срок накопления первоначального капитала примерно вполовину в сравнении с более доходным классическим способом.

Стоит отметить, что сегодня все сложнее выбирать банки с высокими доходами по депозитам, так как от перспектив сравнительно неожиданной санации оказались не застрахованы даже системно значимые учреждения. Пожалуй, сейчас продуманный портфель на финансовых рынках остался наиболее привлекательным способом получения пассивного дохода.

Анатолий Панфилов, адвокат:

Большинство людей стремятся к финансовой независимости, стараются иметь больше источников дохода, то есть заработка и, если он поступает к человеку помимо его участия в этом, то это и называется пассивный доход.

Конечно, первоначально этот вид дохода требует вложения финансовых средств. Примером пассивного дохода могут быть денежные средства, получаемые за аренду движимого и недвижимого имущества, прибыль от вложений в активы предприятия, дивиденды от ценных бумаг, доход от депозитов, гонорары за авторство.

Эта басня, что на проценты, акции можно существенно поправить своё материальное положение простому человеку, так и осталась басней.

Но вот так ли важна эта составляющая нашего общего дохода для простого человека, как ее стараются представить.

Мне видится, что совсем мала и просто ничтожна. Одно время, когда разрушали СССР, на эту статью дохода кивали, как на нечто объемное, определяющее в обществе западного типа, а потому необходимое и нам. В связи с этим призывали разрушить наши собственные виды заработка и участия простого рабочего в получении дохода от предприятия, на котором работает.

К примеру, вот сводка из газеты «Нью-Йорк Таймс» от 17 апреля 1995 г.: «40% всех богатств в США принадлежат 1% населения». И эта басня, что на проценты, акции можно существенно поправить своё материальное положение простому человеку, так и осталась басней, как сейчас, например лозунг «Разбогатей на Форексе»».