За 3 недели снижения сектор энергетики отыграл 3-месячный рост

В последний день февраля, когда на графиках многих бумаг мы увидели выкупные свечи, часть игроков уверовала в то, что нижние точки уже пройдены. Особенно выделялся график индекса MICEXPWR, на котором по итогам февраля остался длинный-длинный «хвост».

Так вот, только за вчерашний день индекс MICEXPWR просел на 7,35%, а с начала марта он похудел на 11,67%, обогнав почти все другие отраслевые индексы. Хуже него выглядит лишь транспортный сектор MICEXTRN с потерями в 12,45%.

Но вернемся к энергетике. Сейчас индекс этого сектора по дневному масштабу достиг уровня медленной скользящей средней ЕМА200 на днях и всего за каких-то 3 недели почти полностью скорректировал рост с 9 ноября по 6 февраля, а это 3 месяца. Пришло время заняться перестановкой целей и поиском новых Фибо-уровней. На мой взгляд, сейчас актуально мерить коррекцию к росту, который длился с января прошлого года. Ближайшим уровнем поддержки здесь выступает уровень 1711,43 пункта, на который указывает 38,2% коррекция по Фибоначчи от роста 904,66-2210,12 пункта. Ранее на уровне 1710,31 пункта располагался локальный ценовой пик по индексу, да и в прошлом, в июле-августе 2012 г. этот район заявлял себя в роли уровня поддержки. Так что на время зона 1700-1710 пунктов может сдержать давление продаж, но станут ли эти уровни подходящими для игры от «лонга», я пока не берусь судить.

В любом случае тут многое зависит от конкретной бумаги. Вчерашних явных аутсайдеров было несколько, но я сегодня разберу графики «ФСК ЕЭС» (-17,34%) и «Россетей» (-13,38%).

ФСК ЕЭС. Редкий случай, когда глядя на график не требуются комментарии. Мы видим, что за вчерашний день котировки показали самое масштабное снижение, причем на возросших оборотах.

Рост от 9 ноября вот-вот будет скорректирован на 100%, для этого акциям необходимо вернуться в район 0,1563 руб. 50% уровень коррекции от роста, начатого в январе 2016 г., также указывает на уровень 0,1574 руб. Очевидно, что в указанной зоне мы можем рассчитывать хотя бы на менее агрессивное поведение продавцов. Однако задел снижения ничтожен, допуская и более глубокую просадку к 61,8% уровню коррекции, попадающему на отметку 0,133 руб.

В любом случае, я пока предостерегаю игроков на повышение от попыток встать против движения. Дождемся сигналов.

Россети. В этих бумагах сначала сформировался «треугольник», выход из которого состоялся 20 февраля. С тех пор бумаги четко вошли в нисходящий тренд и вчера поставили под сомнение устойчивость поддержки, расположенной на уровне 0,86-0,865 руб.

Этот уровень не только является горизонтальной поддержкой, на который попадали минимумы августа-октября 2016 г., но и 61,8% уровнем коррекции от роста 0,5646-1,344 руб. Если текущая неделя будет закрыта ниже уровня 0,8623 руб., то вероятность спуска к 100% рубежу возрастет.

Кстати говоря, через уровень 0,60 руб. сейчас проходит линия поддержки более долгосрочного тренда от декабря 2014 г. Таким образом, если уровень 0,8623 руб. не устоит в ближайшие дни, то стоит ждать дальнейшего снижения бумаг, и лишь вблизи уровня 0,60 руб. мы можем вновь присматриваться к «лонгам» по данной бумаге.