Смена курса: евро и японская йена вырываются вперёд

Фондовый сектор

Российские индексы ММВБ и РТС по итогам прошедшей недели показали снижение, равное 0,24% и 2,6%. И хотя просадка рублевого индекса символична, она отражает реакцию рынка акций на снижение нефтяных цен по итогам недели на 1,75%. Напомню, что стоимость фьючерса марки Brent к концу недели снизилась до $34,14 за баррель. И хотя ценам на «черное золото» удается находиться выше своих минимальных уровней, на каждое локальное снижение фондовые рынки реагируют негативно.

Cудя по динамике последних трех недель, пока шансы на рост нефти марки Brent до уровня $38 за баррель, сохраняются. Да и индекс ММВБ выше уровня 1780 пунктов продолжит тяготеть к достижению уровня 1815-1820 пунктов.

Полагаю, что новость о том, что Иран хочет снизить свою зависимость от американского доллара, способна также положительно сказаться на стоимости нефти. Власти страны планируют торговать своей нефтью в евро по курсу на момент заключения договора на поставку. Среди компаний, с которыми уже заключены контракты и с которых Иран хочет получать евро, — Total, испанские Cepsa и Litasco и ЛУКОЙЛ.

Минувшая неделя стала лучшей для следующих компаний: акции «Аэрофлота» подорожали на 13,47% до 57,30 руб.; бумаги «Башнефти» и «Роснефти» выросли на 8,78% и 3,34% до 2192,5 и 281,55 руб. на фоне разговоров о приватизации; привилегированные акции «Мечела» поправились на 8,65% на сообщениях, что компания «Мечел» достигла соглашения с крупнейшими кредиторами по условиям реструктуризации долга.

При этом вместо того, чтобы продолжить рост вместе с котировками золота, которые выросли на 4,92%, акции «ПолюсЗолота» похудели за неделю на 5,58%. Плохой результат также продемонстрировали акции банка «ВТБ», которые потеряли в весе 3,46%, вернувшись к отметке 0,7 руб.

На этой неделе возможно продолжение игры на повышение в бумагах «Сбербанка». В пятницу вышел отчет компании по итогам января 2016 года, согласно которому «Сбербанк» увеличил чистую прибыль по РСБУ в 7,5 раза — до 28,278 млрд руб. с 3,747 млрд рублей годом ранее. Однако при этом за 2015 год чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ без учета событий после отчетной даты (СПОД) составила 236,3 млрд руб., что на 22,5% меньше результата 2014 года.

Технически же пока «обычка» находится выше уровня 96 руб., а «префы» выше 70 руб. преобладать будет позитивный вариант развития событий, в котором цены будут стремиться к зонам 102,5-103 и 74-75 рублям соответственно.

Из событий сегодняшнего дня стоит выделить визит замминистра экономики Ирана для переговоров с российским Минфином и подписания контрактов по кредитной линии, которую Москва открывает для совместных проектов.

Также сегодня пройдут заседания советов директоров в «Газпроме», «Норильском Никеле», «Мечеле», «Акроне», «КАМАЗе», «Дикси Групп» и «Мегафоне».

Валютный сектор

С учетом того, что прошлая неделя оказалась весьма продуктивной и для валютных пар, я не могу не отметить пару случившихся изменений. Так, например, пара EURUSD сменила курс, прибавив за неделю в весе 2,98% и поднявшись до уровня $1,1155. Переломным днем оказалась среда. Ранее я говорила, что среднесрочная картина изменится в пользу роста после прохождения отметки $1,1050. Если в ближайшее время случится тест данного рубежа, то при снижении к нему стоит вновь покупать европейскую валюту против доллара.

Аналогичная картина вырисовалась и на графике пары USDJPY, здесь курс доллара откатился до отметки 116,83 JPY, потеряв в весе 3,52%. Ниже зоны 116,13-115,85 JPY снижение доллара может ускориться вплоть до уровня 107 JPY.

Из событий, способных оказать влияние на динамику сегодняшних торгов, стоит выделить индекс доверия инвесторов в Еврозоне Sentix за февраль, который выйдет в 12.30 МСК. Ожидается снижение показателя с 9,6 до 7,2 пунктов.