Валютный рынок: итоги недели

Индекс Bloomberg, отслеживающий динамику 20 валют основных развивающихся стран, с начала недели вырос на 3,2%. Как сообщает агентство, это самый заметный недельный рост за последние несколько лет. Акции и валюты развивающихся стран растут из-за того, что инвесторы не рассчитывают на повышение ставки ФРС США в ближайшее время.

EURUSD: европейская валюта продолжила рост

По итогам минувшей недели курс EURUSD поднялся уровня $1,1358, подорожав против доллара на 1,33%. Всю неделю европейская валюта укреплялась против американского доллара, запала от слабой статистики с рынка труда оказалось достаточно. При этом вечером в четверг были опубликованы протоколы сентябрьского заседания ФРС, согласно которому американский ЦБ счел целесообразным дождаться дополнительной информации, подтверждающей, что экономический прогноз не ухудшился.

О заявке на серьезный рост можно рассчитывать только в случае взятия сопротивления, находящегося на уровне $1,145-1,147, — это верхняя граница сформированной пятимесячной консолидации.

На этой неделе в фокусе внимания игроков будут данные по торговому балансу Еврозоны и индексу потребительских цен, которые выйдут только в пятницу.

Начало недели пройдет в спокойной обстановке, ибо биржи Америки и Канады будут закрыты.

GBPUSD: фунт стерлингов вырос вслед за другими валютами

Пара GBPUSD по итогам прошедшей недели выросла до отметки $1,5305, прибавив 0,86%. Если неделей ранее британская валюта находилась у опасной черты, вблизи важного уровня поддержки, то сейчас ей удалось избежать дальнейшего снижения и перейти в наступление.

Однако по итогам прошедшего в четверг заседания Банка Англии, после которого аналитики крупнейших банков, включая Bank of America и JPMorgan Chase, уже скорректировали свои прогнозы по срокам первого повышения ставки со второй половины 2016 года на период от декабря 2016 года до марта 2017 года, стало ясно, что Британский ЦБ не намерен опережать в действиях ФРС США.

Это умерило желание игроков делать ставки на повышение фунта стерлингов, и пока маловероятно, что курс сможет выйти за пределы уровня $1,54-1,545.

На этой неделе в среду будут опубликованы данные по уровню безработицы в Великобритании за сентябрь, а также показатель изменение числа безработных.

USDJPY: пара зажата в диапазоне

Пара USDJPY, пожалуй, осталась единственной парой, показавшей минимальной изменение за неделю. Японской валюте пока не удалось покинуть границы сложившегося шестинедельного диапазона, который лишь сильнее сомкнул свои границы, сузив их до 119,5-121 JPY.

Выше зоны 121 JPY пара будет тяготеть к достижению уровня 124-124,3 JPY, который считается очень важным уровнем сопротивления, так как именно от него пара многократно отражалась вниз.

Пробой же поддержки, сформированной в районе 119,4-119,5 JPY, может привести доллар США к снижению своего курса 116,2-116,4 JPY, туда, куда он опускался в последний раз 24 августа, в самый худший день этого лета.

Экономисты считают, что японский ЦБ предпримет дополнительные стимулирующие меры на заседании, которое состоится 30 октября, и обновит свои макроэкономические прогнозы.

Во вторник стоит обратить свое внимание на публикацию индекса потребительского доверия в Японии за сентябрь, ожидается снижение показателя с 41,7 до 41,6 пункта.

USDRUR: рубль возглавил коррекцию против доллара США

Биржевой курс доллара США по итогам недели 5-11 октября снизился с 66,11 до 61,73 руб., потери составили 6,62%. В минимуме доллар опускался до отметки 60,70 руб.

Такому существенному укреплению российская валюта обязана позитивной динамике нефтяных цен: Brent и WTI по итогам недели выросли на 9,16% и 8,72%.

Хотя цены на нефть и растут, сохраняется множество других глобальных рисков, таких как вопрос о повышении ставки ФРС, замедление темпов роста экономики Китая и конфликт в Сирии, поэтому Банк России, по мнению аналитиков Sberbank CIB, будет осторожен в вопросе возобновления покупок валюты, говорится в их обзоре. Зоной приостановки снижения американской валюты я считаю район 58-60 руб., который обоснован как технически, так и фундаментально. Напомню, что ЦБ РФ ранее заявлял о намерении возобновить валютные интервенции при условии снижения курса доллара в район 60 руб.

EURRUR: национальная валюта на этой неделе обыграла евро

Биржевой курс европейской валюты против рубля по итогам прошедшей недели снизился с 74,10 до 69,85 руб., потери составили 5,73%. Минимальной отметкой недели стала отметка 68,69 руб., то есть ненадолго курс опускался ниже уровня 69 руб.

Многие биржевики сейчас видят основание и далее играть на укрепление российского рубля, однако я считаю, что ниже зоны 66-68 руб. европейская валюта опуститься в ближайшее время не должна. На валютном рынке пока нет драйверов, способных к чувствительному изменению сложившейся картины. Впереди октябрьское заседание ЦБ РФ, запланированное на 30 число. Напомню, что Банк России будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики.