Фондовый рынок: в чем искать спасения?

По итогам прошедшей недели российские индексы ММВБ и РТС похудели на 2,87% и 8,71%. Индекс ММВБ закончил прошлую неделю на уровне 1663,31 пункта, прервав трехнедельный рост. Индекс РТС откатился к уровню 762,38 пункта, к которому он спускался в ноябре 2014 г. — феврале 2015 г. При снижении за поддержку, расположенную в районе 750 пунктов, повысится угроза к дальнейшему спуску в район 600 пунктов, индекс опускался в указанный район лишь в декабре прошлого года, когда доллар США в моменте достигал отметки в 80,10 руб.

Прошлая неделя оказалась очень негативной как для российского рубля, так и для нефтяного рынка. За неделю с 13 по 19 августа инвесторы вывели из фондов, ориентированных на российские ценные бумаги более $110 млн. Это существенно больше чем на предыдущей неделе, когда отток составил $76 млн. И если неделей ранее нефтегазовый сектор был в лидерах роста, то на этой неделе этим бумагам вновь пришлось уступить позиции «металлургам» и «золотодобытчикам».

Хорошую динамику продемонстрировали обыкновенные и привилегированные акции «Лензолота», которые выросли на 7,63% и 19,33%. Polyus Gold и Polymetal подорожали на 15,31% и 13,53%. Акции «ММК» продемонстрировали рост на 4,8%, «Северсталь» прибавила в весе порядка 2%.

Напомню, совет директоров ММК рекомендовал акционерам на внеочередном собрании принять решение о выплате дивидендов по результатам работы за I полугодие 2015 года в размере 0,58 руб. на одну акцию и предложил собранию установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 9 октября 2015 г.

Сектор золотодобытчиков, как мы знаем, вырос вслед за котировками золота, которые за последнюю неделю укрепились до уровня $1160,5 за унцию. Рост по итогам недели составил 4,39%.

В аутсайдерах недели значились обыкновенные и привилегированные акции «Мечела», которые потеряли в стоимости по 10,97% и 9,82%. Акции Группы «Разгуляй» похудели на 7,92%, бумаги АФК «Системы» просели на 7,05%. Две эти компании находятся в связке, ведь ранее сообщалось, что АФК «Система» не исключает возможности приобретения акций группы «Разгуляй».

Новая неделя для российского рынка богата корпоративными событиями. В понедельник проходят сразу три закрытия реестров для участия в ВОСА для акционеров компаний «НЛМК», «Газпром нефти» и «ВСПМО-АВИСМА». Состоятся публикации финансовых отчетностей «Уралкалия» по МСФО за I полугодие 2015 г. и ТМК по МСФО за I полугодие 2015 г.
Во вторник публикуют свои финансовые результаты Polymetal за I полугодие 2015 г. по МСФО; «О’Кей» за I полугодие 2015 г. по МСФО и банк «Возрождение» по МСФО за I полугодие 2015 г.

В среду состоится заседание совета директоров «РУСАЛа». Совет директоров компании обсудит выплату промежуточных дивидендов за I полугодие. Кроме того на повестке дня утверждение финансовой отчетности компании за I полугодие по МСФО. Также состоится публикация аудированных финансовых результатов «Магнита» за I полугодие 2015 г. по МСФО.

В четверг пройдут публикации финансовых результатов «Протека» по МСФО за I полугодие и II квартал 2015 г.; «РУСАЛа» по МСФО за II квартал 2015 г.; «Ленты» по МСФО за I полугодие 2015 г.; EVRAZ по МСФО за I полугодие 2015 г. и «Группы ЛСР» по МСФО за I полугодие 2015 г. Также состоятся публикации финансовых отчетностей «Сбербанка» по МСФО за I полугодие 2015 г. и «Кузбасской топливной компании» по МСФО за I полугодие 2015 г.

В пятницу будет закрытие реестра акционеров ММК для участия в ВОСА; публикации финансовых отчетностей «Россетей» за I полугодие 2015 г.; «АЛРОСА» по МСФО за II квартал и 6 месяцев 2015 года и «РусГидро» по МСФО за I полугодие 2015 г. Также состоятся публикации финансовых результатов Банка «Санкт-Петербург» по МСФО за I полугодие 2015 г.; «ТрансКонтейнера» по МСФО за I полугодие и II квартал 2015 г.; ИСКЧ по МСФО за I полугодие 2015 г. и Группы «Интер РАО» по МСФО за I полугодие 2015 г.

Европейские фондовые площадки продемонстрировали наихудший результат за лето: за неделю немецкий DAX30 потерял в весе 7,83% и почти вернулся к уровням начала года; французский CAC40 снизился на 6,56%, показав самое сильное снижение за этот год; индекс Великобритании FTSE100 упал на 5,54%, но при этом первым из индексов Европы приблизился к минимумам декабря 2014 года.

Американские индексы эту неделю также закончили заметным снижением, которое усилилось во время пятничных торгов. Индекс DJ упал на 5,82%, отыграв весь рост этого года и подойдя к уровням августа—октября 2014 года. Индекс S&P500 вернулся под психологический уровень в 2000 пунктов, потеряв в весе 5,13%, и подойдя к февральским значениям; индекс Nasdaq потерял в стоимости 6,77%, вероятнее всего, что именно август станет переломным месяцем для игроков на повышение.

Индексы Европы и США продолжают падать на слабых данных из Китая. Деловая активность в перерабатывающей промышленности КНР снизилась в августе до минимального уровня за последние 6 лет. Предварительное значение показателя составило 47,1 пункта против 47,8 пункта в июле. Значение ниже уровня в 50 пунктов свидетельствует о сокращении объемов производства, но PMI в. этой зоне находится уже полгода, что только усугубляет текущее положение вещей. Помимо этого игроки все меньше и меньше верят в повышение ставки ФРС как в сентябре, так и в декабре текущего года. В случае если обещанного повышения не произойдет, во всех парах с долларом США пройдет заметное коррекционное движение, ведь на одних обещаниях далеко не уедешь.

Таким образом, новая неделя на рынке стартует в пессимистическом ключе, ведь биржевики пока не знают в чем искать спасения, когда вокруг все рынки находятся под давлением.

Анастасия Игнатенко, аналитик компании ООО «ТелеТрейд»