USD - 59.63   0.36    EUR - 70.36   0.34

5 рисков ИИС

 •  Вторник, 21.02.2017, 23:33

Какие риски при открытии иис?


С января 2015 года россияне получили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Новый финансовый инструмент, одно из преимуществ которого — возможность получить налоговый вычет, создан как конкурент банковским депозитам и призван привлечь на рынки начинающих инвесторов. По словам Екатерины Баевой, советника по личным финансам и инвестициям, ИИС — инструмент, который в неумелых руках дает «так себе» результаты. В своей колонке она подробно рассказала, на что обращать внимание, если вы решили воспользоваться индивидуальным инвестиционном счетом.


Какие риски при открытии иис?

1. Безопасность

ИИС — это брокерский счет с особым режимом налогообложения. На одного человека открывается только один такой счет. Вы можете использовать ИИС тремя способами: оставить деньги «лежать» на счете, самостоятельно (через брокера) покупать финансовые инструменты на бирже, отдать деньги в доверительное управление брокеру.

Важно, что брокерские счета не страхуются Агентством по страхованию вкладов (АСВ), но даже при банкротстве брокера риски потерять все не очень велики, так как активы (акции и облигации) записаны на вас и хранятся в депозитарии.

Инвестиции по-новому: как зарабатывать на вложениях и вычетах

По идее брокер не имеет доступа к вашим активам. Но тут есть подвох. Если брокер берет у вас активы в РЕПО (занимает их), то при банкротстве брокера вы можете их потерять. К примеру, «Тиньков» при открытии брокерского счета через «БКС» автоматически ставит галочку «отдать в РЕПО» (т. е. в долг).

Еще есть вариант просто мошенничества брокера и неправильных записей, так что стоит работать только с крупными компаниями.

2. Налоги

По ИИС есть два типа льгот, взаимоисключающих друг друга. Тип, А, когда вы можете вернуть 13% уплаченных в бюджет с дохода на взнос на ИИС. При этом можно вернуть только то, что вы заплатили в бюджет.

К примеру, если ваш налог, уплаченный в бюджет, составил 13 тыс. руб., то вернуть вы можете только эти 13 тыс. руб. Максимально вы можете вернуть 13% от 400 тыс., которые внесли на ИИС, поскольку этой суммой ограничен размер ежегодных вложений. Таким образом вы можете вернуть 52 тыс. руб., и это если зарплата позволяет и только со взноса, а не со всей суммы на ИИС.

Тип Б — это освобождение прибыли от операций от налога. Например, если выкупили акции по 100 руб., а продали по 200 руб., в общем случае вы должны будете заплатить налог 13%. Если вы пользуетесь вычетом типа Б, налог вам платить не придется. Но в любом случае вам надо будет платить налог на дивиденды и купоны (проценты по облигациям). Налог с купона не платится только для ОФЗ (облигаций федерального займа), когда вы занимаете деньги Минфину, и муниципальных облигаций.

Условием данных вычетов является то, что деньги со счета вы не выводите в течение трех лет. Срок считается с момента открытия счета. Т. е. можно открыть счет, подождать три года, внести в конце деньги 31 декабря и в январе подать декларацию на вычет и вывести деньги. Вычет можно получить в следующем календарном году после внесения денег.

3. Брокер

Финансовый супермаркет: как купить акции, не выходя из дома

Перед тем как открыть счет, надо определиться с компанией. Лучше выбрать крупного брокера и обязательно изучить его тарифы. Покупать активы вы можете «с голоса» (позвонив брокеру) или через терминал. Если вы не разберетесь с терминалом, то выбирайте приличный тариф для операций «с голоса». К примеру, у «Альфы» покупка «с голоса» стоит 300 руб. (это очень дорого), у Сбербанка первые 40 заявок в месяц бесплатные.

4. Доверительное управление

Брокеры будут активно предлагать вам свое доверительное управление (ДУ) по ИИС. Например, у «Альфы» для ИИС представлено вообще только доверительное управление: они сами покупают и продают для вас активы. Результаты ДУ ряда брокеров я видела. У одних -40%, у других +0,65% . При этом за доверительное управление с вас возьмут 2% за взнос, 1% за управление, т. е. в первый год вы заплатите 3% от суммы сразу без гарантий результата, естественно.

5. Инструменты

Облигации: возможно, выгоднее депозита

Если вы решили торговать на счете самостоятельно, то нужно определиться с инструментами. Например, облигации федерального займа (ОФЗ) бывают с разными сроками погашения. Если брать на три года, к окончанию срока вашего ИИС, то по ним сейчас процент 5% или около того. Если вы будете брать ОФЗ со сроком погашения 20 и более лет, то там может быть 7%, но чтобы получить деньги через три года, вам надо будет облигации продать на бирже. Соответственно, есть рыночный риск: вы можете купить их за 1100 руб., а продать потом всего за 900 руб. И прогнозировать это невозможно до момента продажи.

Если покупать что-то более доходное, чем ОФЗ, то еще добавится риск банкротства эмитента. Т. е. существует шанс, что долг вам (а облигации — это вы даете в долг) не вернут вообще. И это могут быть облигации с очень низкой ликвидностью, т. е. купить-то вы ее купите, но продать сможете только с большим дисконтом. Чтобы получать доход на рынке, в этом нужно разбираться.

По акциям результат еще менее предсказуем: портфель ценных бумаг надо составлять по определенным правилам, иначе вместо +40%, есть риск получить -40%.

Это только те риски, которые лежат на поверхности. Хотя инструмент хороший и полезный, если научиться им пользоваться.

Чаще всего читают:

Безусловный доход в России Верховный суд о ценах на водоотведение Вино Всегда при всегда Для чего создают банк почты Жизнь в Греции 2016 Жизнь в Израиле Как за месяц накопить 100т? Как заработать деньги на медиации? Как привести в идеалтное состояние фигуру? Когда начнет работать электронный ОСАГО? Конференция телетрейд Кризис продаж фитнес 2016 Кто вернет деньги за билеты трансаэро Куда платить кредит ринвестбанка Купить одежду фермы ферари Магазины все по 35 Недвижимость в Крыму Остров на продажу 2015 2016 Пассивны доход при Передумал делать гарантийный ремонт Питание в самолете 2016 Поправки к федеральному закону о кредитовании Продажа Матрасов по акции черная пятница Промышленный альпинист Русский стандарт банк Средния стоимость набора первоклассника Тренды ит 2016 Тренинговый бизнес Шоппинг будущего

Екатерина Баева

6 Статьи

Независимый финансовый советник

Последние статьи

Наверх

Спасибо!