Финансовый супермаркет: как купить акции, не выходя из дома

Заказать такси, снять квартиру, купить авиабилет — все это сегодня можно сделать за считанные минуты с помощью смартфона или компьютера. Интернет-технологии проникают и на финансовый рынок: уже несколько компаний предлагают купить ценные бумаги в режиме онлайн. Как выбрать нужный продукт в финансовом супермаркете и насколько выгодны такие покупки?

Акции из магазина

В начале октября Тинькофф Банк и БКС Брокер запустили совместный проект — «Тинькофф Инвестиции». Сервис предоставляет любому человеку, готовому вложить определённое количество средств, возможность купить через интернет ценные бумаги российских и иностранных компаний. Механизм взаимодействия клиента и поставщика услуги выглядит просто: пользователь выбирает на сайте понравившуюся бумагу, кладёт её в корзину и оплачивает банковской картой. Cервис действует по принципу классического интернет-магазина.

Для России практика онлайн-покупки и продажи бумаг пока ещё в новинку.

«Такие сервисы запускают те банки и компании (или первые и вторые в партнёрстве), которые настроены предложить что-то свежее, передовое, быть „на волне“, даже если продукт ещё не на 100% понятен и протестирован», -считают аналитики международной брокерской компании GEB Invest.

«Тинькофф Инвестиции»- не первая ласточка онлайн-торговли на российском финансовом рынке. Похожие проекты ранее запустили компании «ФИНАМ» и Freedom24.ru. С большой оговоркой к этому ряду можно отнести и сервис «Простые инвестиции» от Альфа-Банка: он торгует не акциями, а производными инструментами CFD (contract for difference — контракт на разницу цен).

Как отмечают эксперты, появление подобных сервисов — естественное развитие рынка финансовых услуг. «Современный человек живёт, работает и тратит в интернете. Отсутствие удобной формы заказа услуги — одна из главных причин отказа от неё. Все делают заказы через интернет; никто не хочет стоять в очереди, изучать правила пользования», — подтверждает Константин Молчанов, руководитель отдела развития проектов ИК «ФИНАМ».

И всё же для России практика онлайн-покупки и продажи бумаг пока ещё в новинку. На Западе картина несколько иная: больше и самих проектов, и их пользователей. «За рубежом множество историй успеха: Loyal3, Robinhood, 8Securities, Acorns — они запустились относительно недавно и набирают популярность и среди клиентов, и у венчурных инвесторов», — говорит Дмитрий Панченко, основатель Freedom24.ru.

Купил и держи

«Сервисы покупки и продажи акций онлайн ориентированы на современное поколение людей разных возрастов, которые готовы инвестировать. Они имеют свободные средства, пусть даже немного, но могут позволить себе их потратить. Эта категория может увеличить прослойку частных инвесторов именно в формате долгосрочного инвестирования: их не интересует отслеживание графиков, тут работает стратегия «купил и держи», — рассуждает Константин Молчанов.

Главные преимущества таких сервисов для инвестора — простота и скорость процесса покупки ценных бумаг, дистанционное обслуживание, доступ к информации об активах, отсутствие бумажной волокиты и необходимости ехать в офис к брокеру. Клиент может подписать договор и открыть брокерский счет удалённо, некоторые сервисы отправляют пользователю договор с курьером. Инвестор получает частичку условного «Газпрома», а сервис — дополнительную точку входа на рынок и комиссию (к слову, она может быть достаточно большой).

«Интернет-магазины» ценных бумаг доступны инвесторам даже с небольшими накоплениями, но порог входа у всех брокеров разный. «Недавно мы снизили порог входа до 5 тыс. руб. Снижать дальше нет смысла: портфель стоимостью 2–3 тыс. руб. даже при росте на 20–30% (хороший прирост для инвестора) не принесёт ощущения реального заработка, поскольку прибыль будет мала в натуральном выражении. Да и некоторые акции стоят куда больше», — объясняет Дмитрий Панченко.

Как правило, сервисы отсеивают рискованные и низколиквидные активы, предлагая бумаги ограниченного числа эмитентов. Это крупные компании с хорошим потенциалом роста. Например, Сбербанк или «Лукойл». Чтобы пользователь мог обойтись без визита к брокеру, на сайтах «интернет-магазинов» представлена подробная информация о компании и ее бумагах, динамика торгов, факторы поддержки и риска, видеоинструкции и вебинары, рекомендации. Тем не менее, признаются игроки рынка, подавляющему большинству инвесторов всё равно требуются консультации. Поэтому качественная служба поддержки — важный фактор при выборе онлайн-площадки по покупке и продаже бумаг.

Результат инвестирования зависит от движения актива, который выбрал клиент; полностью избавиться от рисков не удастся. Среди минусов сервисов — ограниченная функциональность и высокие издержки из-за платежей по картам. «Начинающему инвестору не обойтись и без минимальных знаний хотя бы в среднесрочной перспективе. Иначе придём к ситуации с форексом лет пять-семь назад, когда тебе обещали виллу и яхту, только купи „евро-доллар“. Прочие риски, как технологические, так и фактические всегда присутствуют при операциях с ценными бумагами, и неважно, открыл ты счёт в офисе компании, или заполнил анкету на сайте», — подчеркивают аналитики GEB Invest.

Результат инвестирования зависит от движения актива, который выбрал клиент; полностью избавиться от рисков не удастся.

Возможную угрозу представляют и киберпреступники, постоянно изобретающие новые способы мошенничества в финансовой среде. В то же время представители сервисов заявляют о высоком уровне защиты своих систем. «Техническая реализация сервисов безопасна, так как в основном использует промышленные интернет- и мобильные технологии, которые устойчивы к атакам злоумышленников и подтверждены сертификатами безопасности», — отмечает Константин Молчанов.

Победить призрак кризиса

Развитию «интернет-магазинов» ценных бумаг в России мешают низкий уровень финансовой грамотности, невысокий интерес к фондовому рынку, память об экономических потрясениях прошлых десятилетий. «Сегодня на рубль отечественного частного инвестора приходится не менее сотни рублей вложений в банковские продукты, тогда как в Штатах это же соотношение составляет два к одному», приводят данные аналитики GEB Invest.

«Основная проблема российской культуры инвестирования — это низкий уровень доверия населения финансовому рынку. Но постепенная смена поколений может привести к увеличению процента доверия населения, поскольку люди будут забывать потери от прошлых кризисов», — полагает Виктор Веселов, главный аналитик банка «ГЛОБЭКС».

Еще одна сложность связана с позицией Банка России. Регулятор планировал ужесточить правила игры на рынке для неквалифицированных инвесторов, но после обсуждения с профессиональным сообществом отказался от радикального сценария. Неквалифицированные инвесторы с суммой до 400 тыс. руб. смогут совершать операции с бумагами, включенными в котировальные списки 1 и 2 уровня. Это дает онлайн-сервисам покупки-продажи акций шанс на жизнь, так как они в основном предлагают клиентам надёжные активы.

«С рынка выдавливают спекулянтов»

Как считают эксперты, смена поколений и бурный рост интернет-технологий могут создать эффект низкого старта и стимулировать развитие подобных сервисов в России. «Ускорение технологического процесса заставляет переосмысливать подходы к извлечению прибыли по инвестиционным услугам. Количество смартфонов и планшетов у населения увеличивается ежегодно, а смартфон сегодня — это кошелёк, связь, развлечение. Человек имеет доступ к любой открытой информации и хочет получать её мгновенно. С финансами происходит так же — потребители хотят быстро и безопасно разместить деньги, изучив наглядные презентации банков или брокеров на их сайте. Спрос со стороны населения на подобные сервисы будет увеличиваться ежегодно и обеспечит приток денежных средств на рынок», — заключает Виктор Веселов.

[simlink]Альтернативные инвестиции: во что стоит вкладывать3 совета начинающим как инвестировать в ценные бумагиКонстантин Молчанов: «Революция на рынке брокерских услуг»[/simlink]