USD - 58.93   0.15    EUR - 68.66   0.66

Ставка на понижение: в чем хранить деньги

В мае крупнейшие банки страны существенно понизили ставки по вкладам. Банкиры предупреждают — ставки продолжат снижаться. Ждать ли нам отрицательных ставок и во что теперь инвестировать средства, узнавали у экспертов.

Проценты в минус не уйдут…

В последнее время центробанки различных стран вводят отрицательные процентные ставки. Их необходимость объясняется тем, что кредитным организациям при ставках ниже нуля становится невыгодно держать деньги в ЦБ, и они тратят их на кредитование реального сектора экономики. Когда в экономике той или иной страны начинаются сложности, снижение ставок — обычная практика для финансовых регуляторов.

Отрицательные процентные ставки уже приняты в Швейцарии, Евросоюзе, Японии. Однако российский ЦБ вряд ли в ближайшей перспективе введет отрицательную ставку.

По словам Марка Гойхмана, аналитика ГК «ТелеТрейд», инфляция в стране, по данным Росстата, в районе 7%, ключевая ставка ЦБ РФ 11%: «То есть проценты очень далеки от нулевых. Их чрезмерное снижение привело бы у нас не к инвестициям, а к всплеску и без того немалой инфляции».

Эксперты отмечают, что частным вкладчикам отрицательные ставки также не грозят — они бы привели к оттоку вкладов. В Сбербанке обещали, что ставки по валютным вкладам понизятся до сотых долей процента. При этом заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов уточнил, что к отрицательным ставкам кредитная организация пока не готова.

Вадим Погосьян, вице-президент, директор департамента пассивных, страховых и инвестиционных продуктов банка «Открытие», комментирует: «Я не думаю, что в обозримом будущем мы увидим отрицательные ставки по вкладам в банках. При таком сценарии люди будут перекладывать средства в банковские ячейки или хранить наличные средства дома. В результате эти сбережения будут изъяты из экономики и никакой пользы это не принесет ни банкам, ни вкладчикам».

Это мнение разделяет и Николай Журавлев, хотя и с некоторой долей сомнения: «Если обычные банки начнут брать деньги с вкладчиков — то они моментально их потеряют. Мелкие суммы люди заберут домой, крупные — положат в ячейку или переведут в другой банк или в другую страну. Так что — бояться отрицательных ставок нам не приходится, хотя я как-то читал рассуждения одного из руководителей Сбербанка СССР: „Мы оказываем людям услугу по хранению денег, так что было бы справедливо брать за это плату“. Но там была монополия, они и правда могла это себе позволить».

Депозиты в российских банках уже не выглядят привлекательными. В крупнейших банках страны ставки по вкладам в долларах уже менее 2%, в евро — менее 1%. Наблюдается снижение ставок по вкладам и в рублях — сегодня максимальная ставка в Сбербанке по депозиту в национальной валюте — 7,76%.

«Ставки меняются в зависимости от ситуации с ликвидностью у самих банков, — объясняет Николай Журавлев, генеральный директор консалтингового агентства „Мастерпланс“. — Сейчас у них много денег, так что ставки снижаются. Им некуда самим их разместить, чтобы получать высокие доходы. Если население снова начнет активно брать потребительские кредиты под высокий процент, то и в банках появится спрос на деньги и ставки подрастут».

…но снижение продолжится

«С большой долей вероятности мы не увидим в ближайшее время роста ставок по вкладам, — прогнозирует Вадим Погосьян. — Скорее, они продолжат снижаться. Причем это коснется не только вкладов в валюте, но и в рублях».

Аналитики ГК «ТелеТрейд» придерживаются аналогичного мнения. «По мере уменьшения инфляции и продвижения её к целевому уровню в 4% в 2017 г., ставки в российских банках и далее станут сокращаться, — уверен Марк Гойхман. — Особенно если Банк России, как ожидается, возобновит цикл снижения ключевой ставки».

Банкиры называют несколько причин дальнейшего понижения ставок по вкладам. Основная из них — избыток ликвидности в банковской системе страны при ограниченных инструментах инвестирования.

«Уже сейчас видно, что портфель депозитов достиг пика и демонстрирует стагнацию, — рассказывает Елена Верёвочкина, управляющая Санкт-Петербургским филиалом «РОСГОССТРАХ БАНКА». Кроме того, не последнюю роль играет в снижении ставок политика ЦБ и Агентства по страхованию вкладов (АСВ) по стоимости обслуживания депозитного портфеля банков.

«То, что банки платят в фонд АСВ определенный процент от суммы депозитного портфеля, — не секрет. Также не секрет, что банки, использующие агрессивную политику по ставкам, платят больше чем те, кто оперирует ставками не выше среднерыночных. Но в ближайшее время абсолютно все банки будут платить больше на 20%, чем платили раньше. И это, при прочих равных, также повлияет на ценообразование по ставкам депозитов для вкладчиков», — прогнозирует Елена Верёвочкина.

Не во вкладах счастье

До сегодняшнего дня наиболее популярным инструментом для инвестирования для граждан являлся депозит. По данным «Окей Брокер», суммарный объём вкладов физлиц в банковской системе превышает 15 трлн руб. Причины очевидны — приемлемая доходность и гарантированная государством система страхования вкладов. Фактически, вклады до 1,4 млн руб. при доходности в 10–15% годовых не несли риска. На финансовом рынке сложно найти альтернативу подобному инструменту для небольших сумм. Однако понижение ставок по вкладам, а также заявление генерального директора АСВ, что россияне, хранящие средства в небольших банках под высоким процентом, могут их утратить, заставляют искать иные способы инвестирования.

«Вкладчикам я бы предложил сейчас обратить внимание на инвестиционные инструменты, которые уже достаточно давно присутствуют в линейках крупнейших банков, — рассказывает Вадим Погосьян. — Доходность по многим продуктам сегодня составляет двузначные величины, а широкий их спектр поможет сделать правильный выбор каждому из клиентов, вне зависимости от их аппетита к риску».

Аналогичного мнения придерживается и Елена Веревочкина: «Многие финансовые инструменты сегодня дают доходность соизмеримую или бОльшую, чем вложение в банковские вклады. Во-первых, это недвижимость: этот вид инвестирования ментально приемлем для наших граждан, да еще и рынок недвижимости просел, и купить объект за наличные можно выгодно. Во-вторых, вложение денег в бизнес: сейчас многие ищут инвесторов в проекты и есть интересные предложения в разных масштабах. Затем — ценные бумаги и драгоценные металлы. И наконец, существуют структурированные продукты, которые приносят прибыль. Есть масса видов инвестирования с разным соотношением риск/доходность».

Эксперты рекомендуют присмотреться и к альтернативе банковскому депозиту — еврооблигациям. «При сопоставимой надежности с банковским депозитом, еврооблигации дают возможность инвестору получить более высокий доход», — комментирует Александр Тимофеев, директор по стратегическим вопросам брокера «Инстант Инвест». Он отмечает, что доходность в еврооблигациях формируется двумя способами — купонный доход и дисконт к стоимости бумаги. При правильном выборе финансового инструмента это дает инвестору получить доходность 8–10% годовых в валюте. Эта сумма существенно превышает доходность по валютным депозитам.

Не стоит оставлять без внимания и ПИФы.

«Паи ведущих ПИФов вновь опережают рост цен, дают до 20–40% годовых», — рассказывает Марк Гойхман. Однако к таким вложениям стоит относиться осторожно: получение в прошлом прибыли не гарантирует её в будущем. «Интересен и новый инструмент, появившийся в 2015 г., — советует аналитик ГК „ТелеТрейд“. — Это российские облигации федерального займа с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН). Ставка дохода в 2,5% плюс компенсация инфляции позволяют сочетать консервативность и достаточную доходность данных бумаг». Такой инструмент инвестирования доступен и для обычных граждан.

Роман Ткачук, старший аналитик ИК «Окей Брокер», рекомендует обратить внимание на фондовый рынок и рынок облигаций, где по-прежнему есть двухзначные доходности. «Растет популярность ИИС — это брокерский счёт, позволяющий дополнительно получить налоговый вычет».

Эксперты рекомендуют обратить внимание на инвестирование на финансовых рынках: валютном, фондовом, товарном. Этот вид инвестиций поможет не только сохранить, но и существенно приумножить сбережения.

«Средства можно передать в управление профессионалам или пройти обучение работе с финансовыми инструментами и инвестировать самостоятельно. Хотя риски здесь выше, но есть принятые способы их минимизации, защиты», — рекомендует Марк Гойхман.

Альтернатив банковским депозитам — множество. Возможно, что непривлекательные процентные ставки «разгрузят» банковскую систему от большого количества денег, являющихся сегодня балластом. Плюс помогут россиянам открыть для себя новые виды инвестирования, которые, в отличие от банковских депозитов, позволят не только сохранить, но и приумножить сбережения. dme.

Чаще всего читают:

Антитренды 2017 Бинарные опционы 2017 Будет ли повышен тариф на электроэнергию Валютная ипотека встреча 19 декабря Внж в черногории Доля сырья в ВВП России 2016 Жизнь в Чехии Застройщики которые делают скидки для переселенцев Ирина Крючкова дизайнер где купить Как заработать на продаже вещей девушке? Как обменять старую квартиру на новую? Как отстоять права валютных ипотечников? Как работает siri? Как стать идеальной за 10 дней? Как улудшить дичныю финансу? Кино о стратапах Номерология сохранить работу Организация покупок со скидки Офшор хорошо или плохо Питание в самолете 2016 Продажа Матрасов по акции черная пятница Русский стандарт банк САН Диего налоги и цены Сайты помогающие экономить Сколько стоит аренда в торговом центре? Скільки дає прибутку одна кофе машина Транспондер Хобби приносящее доход Чек лист для Инвесторов Что даст карта мир?

Екатерина Балан

2731 Статьи

Журналист по образованию и по призванию. Интересующие темы: финансы, инвестиции, искусство.

Последние статьи

Наверх

Спасибо!