Нефть может подставить подножку рублю

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ закрылся нейтрально, прибавив 0,01%, а индекс РТС продолжил падение и потерял еще 0,33%. Рублевый индикатор в очередной раз спасовал перед важным уровнем сопротивления. Вроде бы есть все основания ожидать пробоя уровня 1940 пунктов, но вот стимулов для роста биржевики пока так и не нашли.

Под конец дня давление на российский рынок оказали данные по запасам нефти от Минэнерго США, согласно которым резервы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 1,67 млн баррелей, да и запасы бензина увеличились на 452 тыс. баррелей. При этом опрошенные эксперты ожидали снижения запасов нефти на 2,6 млн баррелей, бензина — на 700 тыс. баррелей. После публикации данной статистики, нефтяные котировки углубили свое снижение.

Хочу отметить, что сейчас эталонные марки нефти Brent и WTI находятся на уровнях $44 и $42 за баррель соответственно. С начала месяца котировки просели уже более чем на 10% и 12%, обновив минимумы трехмесячной давности.

Если вы откроете месячный график любой марки, то увидите, что июнь цены на «черное золото» закончили нейтрально или свечей «додж», а предшествовал этому четырехмесячный рост. Таким образом, с высокой вероятностью могу предположить, что июль даст нам разворотную свечную комбинация «вечерняя звезда доджи». Из-за наличия «доджи» такую модель принято считать более «медвежьей». Таким образом, так как месячный масштаб является довольно существенным для будущего прогнозирования цен, могу предположить, что для рынка нефти образование такого сигнала не сулит ничего хорошего.

Данный факт может стать дополнительным основанием игры на повышение в парах USDRUB и EURRUB. Однако надо отметить, что и сами биржевые курсы могут дать нам «бычьи» паттерны, в случае если доллар США закончит месяц выше уровня 66,70 руб., а евро выше 74,30 руб.

Взглянув на текущие курсы валют ($~65,93 рублей; €~72,85 рублей) очевидно, что у американской валюты больше шансов дать нам соответствующий сигнал, особенно после итогов заседания ФРС США. Размер ставки был сохранен на прежнем уровне в целевом диапазоне 0,25-0,50% годовых. Но так как регулятор заявил об уменьшении краткосрочных рисков для экономического прогноза, данные слова были восприняты рынком как сигнал о вероятном повышении ставки на ближайших заседаниях, возможно, уже в сентябре.

Таким образом, по итогам июля нефть может подставить серьезную подножку российскому рублю.