Валютный рынок: итоги недели

По итогам прошлой недели индекс доллара (US Dollar Index) показал максимальный рост за последние два месяца, увеличившись на 1,43%. Росту американской валюты способствовали заявления Джанет Йеллен, главы ФРС США, которая подтвердила, что американский ЦБ по-прежнему планирует поднять базовую процентную ставку в этом году, а также хорошие данные по ВВП США за II квартал.

EURUSD: евро ослаб

По итогам недели 21-27 сентября курс EURUSD снизился до уровня $1,12, показав снижение на 0,85%. Временное укрепление единой европейской валюты закончилось также быстро, как и началось.

Выступление главы ФРС вечером в четверг вновь вернуло биржевикам уверенность в том, что американский ЦБ пойдет на повышение ставки еще до конца текущего года. Фьючерсный рынок в настоящее время указывает примерно на 47%-ную вероятность подъема процентных ставок Федрезервом до конца текущего года по сравнению с 60% в августе.

А пятничные данные по ВВП США за II квартал, когда оценка ВВП была улучшена с 3,7% до 3,9%, и вовсе вернули интерес к американской валюте. Первая оценка, обнародованная в июле, равнялась 2,3%. В I-ом квартале ВВП США вырос на 0,6%.

На этой неделе в первую пятницу месяца по традиции выйдут данные по безработице США за сентябрь и количество рабочих мест вне с/х отрасли. Выход этих данных всегда сопровождается высокой волатильностью.

GBPUSD: фунт стерлингов показал наибольшее снижение

Если говорить о паре GBPUSD, то по сравнению с парой EURUSD британская валюта продемонстрировала наибольшую слабость, потеряв по итогам недели 2,16%, спустившись к отметке $1,5186. Сейчас фунт стерлингов как никогда близок к пробою четырехмесячного уровня поддержки, выход за которую приведет курс к снижению в район $1,46.

Давление на фунт оказали представленные данные по Британии: управление национальной статистики сообщило, что дефицит бюджета превысил ожидания в августе, а рост промышленного производства замедлился в сентябре, и ожидания роста производства в ближайшие три месяца были самыми слабыми с октября 2013 года. При этом Комитет Банка Англии по финансовой политике, который отслеживает угрозы для финансовой системы Великобритании, сообщил, что риски для финансовой стабильности с лета выросли, ссылаясь на замедление экономики Китая и волатильность финансовых рынков.

На этой неделе в среду выйдет финальный показатель ВВП Великобритании за II квартал, ожидается рост показателя до 0,7%. В четверг будут опубликованы протоколы заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике.

USDJPY: йена немного отступила

Пара USDJPY выросла до уровня 120,48 JPY, прибавив по итогам недели 0,43%. Пока курс йены колеблется в рамках узкого диапазона и не вышел за пределы 119-121 JPY, ставки на рост или снижение делать рано. Лишь выход за пределы консолидации дадут нам дальнейшие ориентиры движения.

Рост за пределы уровня 121 JPY вернет курс к растущему сценарию, а снижение за отметку 119 JPY позволит йене продолжить укрепление против доллара США.

Что касается японской валюты, то на прошлой неделе по Японии выходило мало статистики, так как биржи страны были закрыты до четверга, таким образом восстановлению доллара ничего не помешало.

В среду, 30 сентября, на динамику пары может оказать влияние публикация данных по объёму промышленного производства в Японии за август, а в четверг — выход индекса деловой активности крупнейших производителей Японии Tankan за III квартал.

USDRUR: российский рубль укрепился

Курс доллара США по итогам прошлой недели снизился на 1,41% до уровня 65,51 руб. Как мы видим, в паре с американским долларом национальной валюте приходится непросто, ключевая поддержка, имеющаяся в районе 64,5-65 руб., пока еще не пройдена, а значит курс доллара сохраняет шансы на рост.

Почти завершившийся период налоговых выплат оказал рублю малую поддержку, слабость российской валюты напрямую связана с нежеланием нефтяных котировок возвращаться за пределы уровня $50 за баррель. На будущей неделе 28 и 30 числа налогоплательщики платят налог на прибыль организаций и налог на добычу полезных ископаемых, и, возможно, до конца сентября рубль еще нанесет ответный удар.

Но если курс вновь превысит уровень 67 руб., то я буду ожидать роста доллара до зоны 74-75 руб.

Среднесрочные перспективы рубля по-прежнему выглядят мрачно из-за негативного воздействия стабильно низких цен на нефть на российскую экономику, пишут экономисты Barclays. Экономисты ожидают, что рубль продолжит ослабевать к доллару с текущих уровней, и ко II кварталу 2016 года доллар будет стоить 75 руб.

EURRUR: евро отступает в паре с рублем

Курс европейской валюты против рубля снизился на 2,28% до 73,40 руб. Европейская валюта потеряла в весе больше, чем доллар США, однако и ее спуск не назовешь агрессивным.

Здесь также имеется важный уровень поддержки, который проходит через уровень 72 руб., снижение за него позволит российской валюте продолжить укрепление более серьезными темпами, а пока этот уровень устойчив, мы можем рассчитывать лишь на локальную коррекцию.

Так как очередная неделя для нефтяных фьючерсов в целом закончилась нейтрально: смесь Brent выросла до $48,34 за баррель (+1,83%), сорт WTI поднялся до отметки $45,34 за баррель (+1,47%), поддержки со стороны нефтяных котировок ждать не стоит.

При этом если курс евро преодолеет зону 75-75,5 руб. наверх, то рост пары EURRUR будет продолжен до 85-86 руб.